피치, 유니버설 엔트리 제안서 'B-' 등급 부여

피치, 유니버설 엔트리 제안서 'B-' 등급 부여

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피치 레이팅스는 유니버설 엔터테인먼트가 제안한 선순위 미국 달러 채권(2029년 만기)에 대해 예상 등급인 'B-'를 부여했습니다.

필리핀 수도 마닐라에 있는 오카다 마닐라 카지노 리조트(사진)의 모기업인 이 일본 대기업은 지난주 7억 6천만 달러의 원금으로 기존 채권의 조기 상환을 위한 자금을 마련하기 위해 새로운 채권을 발행할 것이라고 밝혔습니다. 기존 채권은 2024년 12월에 만기됩니다.

유니버설 엔터테인먼트는 리파이낸싱 행사의 일환으로 오카다 마닐라의 직속 프로모터인 타이거 리조트, 레저 및 엔터테인먼트가 차이나 뱅킹 코퍼레이션으로부터 4억 달러의 대출을 주선했다고 밝혔습니다.

차입 시작일은 8월 1일로 설정되어 있으며, 상각 일정은 차입일로부터 7년 후에 종료됩니다.

피치는 메모에서 유니버설 엔터테인먼트의 신규 채권과 필리핀 운영 자회사가 조달할 은행 대출금은 "2024년 12월에 만기가 도래하는 유니버설 엔터테인먼트의 기존 채권을 재융자하는 데 주로 사용될 것"이라고 밝혔습니다.

또한 "최종 등급은 이미 받은 정보와 일치하는 최종 문서를 받고 2024년 12월에 만기가 도래하는 채권을 전액 상환하기에 충분한 신규 자금 조달 금액을 확보하는 데 따라 달라집니다."라고 덧붙였습니다

5월에 피치 레이팅스는 12월에 만기가 도래하는 7억 6천만 달러의 채권으로 인해 유니버설 엔터테인먼트를 '부정적 등급'으로 평가했습니다.

"회사가 리파이낸싱 계획을 실행하는 과정에 있지만, 리파이낸싱에 대한 법적 구속력이 있는 약속은 없습니다. 피치는 신용등급을 마이너스로 조정하고 통지된 조건에 따라 리파이낸싱 계획이 완료되면 현재 수준에서 등급을 확정할 것입니다."라고 신용평가사는 말했습니다.

피치는 유니버설 엔터테인먼트의 신용 프로필이 "여전히 제한된 운영 규모로 인해 제약을 받고 있다"며 "이자, 세금, 감가상각비 및 상각비(EBITDA) 차감 전 그룹 수익의 절반 이상이 필리핀 카지노 리조트 운영에서 발생하기 때문"이라고 지적했습니다. 먹튀검증

유니버설 엔터테인먼트의 매출 성장률은 "2024년에 둔화되었다가 2025년부터 상승할 것"으로 예상하고 있습니다

피치는 "그러나 건전한 경제 성장과 필리핀의 지속적인 회복에 힘입어 IR 전망은 여전히 긍정적이라고 생각하지만, 필리핀의 통합 리조트(IR) 매출 전망은 하향 조정했습니다."라고 덧붙였습니다.